（原标题：满帮集团（YMM.US）2024年Q3：“双边效应”驱动增长飞轮抓续开端，多项事迹打算立异高）

平台的“双边效应”驱动增长飞轮抓续开端，季度多项事迹打算保抓高增长并创下历史新高，数字货运平台满帮集团（YMM.US）应声大涨超14%。

智通财经APP了解到，11月20日，满帮集团发布了2024年Q3财报，竣事交易收入30.3亿元，同比增长33.9%，保抓季度同比中高双位数的增速，环比创下历史新高；非好意思国司帐准则下转机后净利润为12.4亿元，同比增长50.2%，转机后净利率40.92%，盈利智力苍劲且季度抓续晋升。

受事迹影响，该公司股价大涨达14.82%，成交量较前一日放大3.2倍。本体上，该公司一直取得机构看好，在上季度，取得摩根大通、摩根士丹利、野村证券及高盛等外洋着名金融机构的资管部门大幅加仓，本季度不绝取得富达外洋及First Beijing等增抓，而满帮集团股价也过劲，六个季度抓续上升，累计涨幅高达61.3%，进一步考证了阛阓对满帮弥远投资价值的高度招供。

那么，满帮集团有何投资价值魔力？

最初满帮集团具有苍劲的基本面，行为物流行业新质坐褥力的代表，抓续加大数字化智能化基建插足，通过数实交融的神色，匡助企业货主竣事物流数字化和智能化，并镌汰物流资本，构建产业链物流生态。而“货主和司机”是中枢的两个关键打算，围绕这两个打算，该公司推出货运经纪及来回职业等多种职业场景。

在2024年Q3，该公司对运满满品牌进行了全面焕新，升级家具职业智力，使用户边界及粘性进一步晋升，平台货主及司机用户数据均创下历史新高。

在货主端，Q3发货货主平均月活用户数达284万，同比增长33.6%，环比增长7.2%，抓续创下新高。满帮对货主前三单践约体验的呵护，比如为直客新用户提供极简发货和高效成交的家具功能，晋升货主体验及蛊卦新货主，时分货主会员的12个月升沉留存率保抓在80%以上，货主对平台推崇了高度粘性。

由于行之有用的获客本事，满帮的货主结构也有显着变化，直客货主占比晋升，使得非会员货主践约率得到大幅晋升。Q3该公司平台践约订单数达到5190万单，同比增长22.1%，其中直客货主的践约单量占比达到了49%，而688会员和非会员货主的平均践约率均逾越了50%。践约率的晋升，极大晋升了该公司的变现质地。

在司机端，贬抑2024年9月，夙昔12个月平台践约活跃司机数目初次龙套了400万东谈主，反应订单司机的次月留存率仍然保抓在85%以上，而平均每个成交司机月活在满帮平台的季度践约量再次创历史新高。满帮延续此前“秒抢妙品+司契机员+步履分”的组合机制，通过妙品的分发驱动司机自愿提高步履分及职业质地，牵引司机数据良性增长。

该公司还通过一些列的举措，晋升司机在平台的活跃度及践约率，比如在运营体系的基础上进行了升级和优化，包括对生手司机进行识别分流和用户西宾，以确保货主的践约体验；匡助新司机尽快熟谙使用平台家具进行接单，并在践约经由中进行一定的赞成领导；及通过释怀套餐的推出锁住司机，晋升粘性。

“货主和司机”是满帮业务形态的基础，亦然事迹来源，双边良性增长约束驱动业务在平台货币化的晋升，从而驱动事迹抓续性高增。

单季度苍劲并非未必，自2020年上市以来，该公司按季度均保抓了中高双位数的增速，按年度看，2020-2023年，收入复合增速别离达到48.4%，2024年前三季度收入增长33.8%，而2022年竣事首年盈利后，季度就保抓健康的盈利水平，且净利率抓续晋升，2024年前三季度，鼓舞净利率为31.14%，同比晋升4.11个百分点。

虽然，满帮集团具有高出乐不雅的发展出路。从计策上看，新质坐褥力仍主导着企业畴昔的发展主义，而物流是最进犯的一环，本年11月份，交通运载部风雅对外发布《交通物流降本提质增效行动计算》，满帮业务适值对到计策枪口上。中国有物流需求的高达3000万中小企业，在计策趋势下，该公司发展空间高出大，而凭借先发上风、边界上风以及家具职业上风，该公司有望取得更大的阛阓份额。

值得提防的是，截止2024年Q3，该公司欠债率仅为9.3%，账上现款及短期投资所有高达204.5亿元，占比总财富50.35%，可充分欺诈现款资源通过收购快速竣行状务彭胀。

满帮集团的苍劲的基本面取得机构及阛阓招供，不外该公司现在处于高速成长阶段，而估值处于低估阶段，机构及长线价投资金展望仍会抓续加注建立。

阐述联系来回软件，满帮集团的PE（TTM）为25倍，而该公司2022年及2024年前三季净利润增长别离为444%及54.2%，在最近一年季度净利润平均增长逾越50%，保守以该复合增速臆测，PEG低于0.5倍，市值显着被低估。

总的来说，满帮集团于 Q3向阛阓提交了一份拉风的事迹火星电竞，季度收入不绝保抓高增长，盈利智力抓续晋升，同期货主及司机两个关键数据均创下历史新高，“双边效应”驱动增长飞轮抓续开端，展望Q4及全年仍保抓高增水平。而在新质坐褥力及物流计策驱动下，该公司具有较高的发展出路，弥远有望取得机构及价投者抓续增抓。